Habe 1997 blauäugig einen solchen Vertrag abgeschlossen und insgesamt über 18.000,- Euro einbezahlt, von denen ich jetzt ca. 17.500,- herausbekommen werden. Das liegt zum Teil an der ersichtlich fehlenden Kompetenz der Manager des BFI Equity Fund (=Fondsbasis des seinerzeitigen Moneyymaxx), die entweder sehr schlechte Fundamentalentscheidungen oder ein zu langsames Trendfolgemodell betreiebn, jedenfalls im gesamten Zeitraum netto und brutto schlechter als der relevante Vergleichsindex MSCI World abgeschnitten haben.

Aber auch ein guter Fondsmanager kann bei der Kostenbasis kaum etwas gewinnen. Der Fonds hat einen Ausgabeaufschlag von satten 5% und eine laufende jährliche Verwaltungsvergütung von 1,75% p.a.. Inklusive Depotbank- und weiterer Administrativkosten sind das derzeit 1,99 % p.a. laufende Kosten. Dabei sind die exorbitatenten Transaktionskosten noch nicht enthalten, da diese nicht offengelegt werden müssen. Nach allgemeiner Erfahrung sind das bei einem Aktienfonds noch einmal Gesamtkosten von über 0,5% im Jahr. Das waren übrigens bisher nur die Kosten auf Fondsebene.

Dazu kommen die Abschluss- und Verwaltungskosten der Versicherung sowie die Risikoprämie für die Lebensversicherung. Insgesamt wird man einen durchschnittlichen jährlichen Kostenanteil von ca. 5% ansetzen können. Selbst ein hervorragender Fondsmanager kann daraus kein rentables Produkt machen.

Wer das gleiche Ziel (Risiko-LV + Renditechance) erreichen will, macht folgendes: ETF-Sparplan über fixen Betrag monatlich und reine Risiko-LV für ein paar Euro monatlich. Damit spart man ca. 80% der Abschluss- und Verwaltungskosten, ohne EInbußen bei Transparenz und Sicherheit.