Möchte hier ein weiteres sehr interessanten Finanzprodukt erklären, dieses mal von der DZ BANK. Das Zertifikat ist schon die Nummer 7 der Reihe der "MaxiRend Tracker Zertifikate" und ist schon 2 mal nach dem ersten Jahr zurückgezahlt worden.


Produktidee:
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Mit dem 9,5% MaxiRend TRACKER 7 profitieren Sie bereits von minimalen Kurssteigerungen und sogar von einer unveränderten Wertentwicklung des Dow Jones EURO STOXX 50SM .


Eckdaten:
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Emittentin: DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main
WKN: DZ0 EP3 (ISIN: DE 000 DZ0 EP3 7)
Stückelung: 100 Euro pro Zertifikat
Zeichnungsfrist: 7. März bis 15. April 2005 (14:00 Uhr Die Zeichnungsfrist kann durch die Emittentin früher beendet werden)
Verkauf: Die Emittentin bietet die Zertifikate ausschließlich während der Zeichnungsfrist zur Zeichnung an.
Ausgabepreis: 100 Euro zzgl. 2,5% Ausgabeaufschlag je Zertifikat.
Valuta: 22. April 2005
Sekundärmarkt: Täglicher Rücknahmekurs (ein Fixing pro Börsentag)
Mögliche Rückzahlungstermine: Drei Bankarbeitstage nach den Stichtagen 21. August 2006 (100+9,5), 21. August 2007 (100+19), 21. August 2008 (100+28,5) und 21. August 2009 (100+38 möglich)
Sicherheitspuffer: Der Sicherheitspuffer wird bei mind. 20% liegen. Festlegung erfolgt am Ende der Zeichnungsfrist.
Börsennotierung: Freiverkehr Frankfurt und Stuttgart, ausschließlich zum Kassahandel; die Börsennotierung erfolgen einen Monat nach Valuta; Stücknotierung
Steuerliche Behandlung: Ein nach Ablauf der einjährigen Spekulationsfrist durch Veräußerung oder Einlösung des Zertifikates realisierter Gewinn ist nach derzeitiger Rechtslage steuerfrei.
Kursinformation Internet: www.dzbank-zertifikate.de, Videotext: ARD, S. 820

Funktionsweise:
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Annahmen:
Startwert des zugrunde liegenden Index (z.B. Euro STOXX 50): 3.000 Punkte
Sicherheitsschwelle (80%): 2.400 Punkte
Nennwert: 100 EUR
Bonus pro Laufzeitjahr: 10,0%

Befindet sich der Dow Jones EURO STOXX 50SM Index am 21. August 2006 über dem Startwert vom Festlegungstag wird das Zertifikat zu 100+9,5% zurückgezahlt.
Befindet sich der Dow Jones EURO STOXX 50SM Index am 21. August 2006 unter dem Startwert vom Festlegungstag läuft das Zertifikat ein Jahr länger. Im nächsten Jahr wird dieses Szenario wiederholt.

Besonderheit zum Ende der Laufzeit: Index größer bzw. gleich 2.400 Punkte?
Ja: ==> Rückzahlung zu 100 EUR (hier greift die Sicherheitsschwelle)
Nein: ==> Rückzahlung zum anteiligen Indexwert (Indexstand geteilt durch Startwert mal 100 EUR)


Produktvorteile des 9,5% MaxiRend TRACKER 7:
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- Das Zertifikat bietet Ertragschancen in Höhe von 9,5 % bis 38 % (effekt. Renditechance: max. 7,08% p.a.)
- Bei seitwärts verlaufendem bzw. nur leicht steigendem Kursniveau des Dow Jones EURO STOXX 50SM weist der 9,5% MaxiRend TRACKER 7 signifikante Vorteile gegenüber Indexzertifikaten auf
- Sie haben die Chance auf eine kurz- bis mittelfristige Geldanlage mit hervorragender Rendite
- Sie investieren in ein Zertifikat, das einen transparenten Index als Grundlage hat
- Durch den Sicherheitspuffer von mindestens 20% ist das Verlustrisiko deutlich reduziert
- Gewinne aus einer Investition in das Zertifikat sind nach Ablauf der Spekulationsfrist steuerfrei
- Das Zertifikat kann börsentäglich an die DZ BANK AG zum aktuellen Rücknahmepreis zurückgegeben werden
- Eine Anlage ist bereits ab einem Betrag in Höhe von 100 Euro zuzüglich Ausgabeaufschlag möglich

Produktnachteile und Risiko des 9,5% MaxiRend TRACKER 7:
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- Der Wert des Zertifikates kann während der Laufzeit aufgrund von Marktveränderungen Kursschwankungen
unterliegen. Bei negativer Marktentwicklung kann somit der Kurswert des Zertifikates auch unter den Ausgabepreis von 100 Euro sinken.
- Ein Verlust des eingesetzten Kapitals ist theoretisch möglich.
- Der am Ende der Zeichnungsfrist festgelegte Sicherheitspuffer greift nur am Laufzeitende (!!!)
- Da der Kurswert des Zertifikates insbesondere von der Wertentwicklung der 50 Aktien des Dow Jones EURO
STOXX 50SM abhängt, müssen das Konjunkturrisiko und Branchenrisiko des entsprechenden Wirtschaftsraumes beachtet werden.
- Die Emittentin besitzt ein vorzeitiges Rückzahlungsrecht.
- Das Zertifikat ist in der Laufzeit begrenzt. Die Laufzeit beträgt maximal 4 Jahre und 4 Monate.
- Die DZ BANK AG stellt börsentäglich einen Rücknahmekurs.
- Die Rückzahlung des Zertifikates hängt von der Zahlungsfähigkeit der Emittentin ab.

Fazit:
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Anleger profitieren bereits von minimalen Kurssteigerungen und sogar von einer unveränderten Wertentwicklung des Index. Die Rückzahlung kann im günstigsten Falle bereits nach einem Jahr erfolgen, d.h. schneller Rückfluss ist gewährleistet. Falls die europäischen Märkte nicht laufen sollten, läuft das Zertifikat ein Jahr weiter und man hat immer noch die Chance, nicht erhaltene Zinsgewinne wieder aufzuholen.
Für den Anleger geeignet, der sich einigermaßen mit den Aktienmärkten auskennt, aber dennoch keine Direktinvestments eingehen möchte. Kaufen.